Госдолг может принести прибыль

Эксперты советуют всем начинающим инвесторам распределить свои вложения между несколькими типами активов и главным образом присмотреться к такому знакомому и достаточно консервативному инструменту как облигации. Ведь одалживая деньги государству, муниципалитету или компании, можно получить неплохую прибыль. Причём начинать стоит с самых надёжных эмитентов — государственных или муниципальных облигаций.

Облигации федерального займа (ОФЗ), скорее всего, не принесут большого дохода, зато по праву считаются самыми надежными инвестициями, ведь обязательства по выплате долга лежат на государстве. ОФЗ — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Покупая облигации, вы даёте в долг, поэтому ОФЗ часто приравнивают к долговым распискам. Номинал одной облигации — 1000 рублей. ОФЗ могут стать неплохим стартом начинающих инвесторов для получения первого опыта и понимания механизмов работы рынка ценных бумаг.

ОФЗ подходят для долгосрочных вложений, а не денег на черный день. Как отмечает директор Ассоциации развития финансовой грамотности Вениамин Каганов, для финансовой подушки безопасности больше подходит депозит.

Кроме облигаций федерального займа, которые считаются наименее рисковыми ценными бумагами, новичкам стоит присмотреться к муниципальным облигациям. Это ценные бумаги, которые выпускают регионы для привлечения дополнительных средств в местный бюджет. Так в конце 2020 года на Московской Бирже состоялось размещение государственных облигаций Калининградской области (государственный регистрационный номер RU35003KLN0). В результате размещения регион привлек 1,4 млрд рублей. Облигации выпущены по ставке купона в размере 6,1% годовых со сроком обращения 6,5 лет и амортизацией долга начиная с 2023 года. Стоит отметить, что рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг региона на уровень ruA- (EXP). 

По словам министра финансов Калининградской области Виктора Порембского, облигации имеют схожую надёжность с ОФЗ, в первую очередь регион будет расплачиваться с кредиторами.

Чтобы приобрести свои первые облигации, необходимо открыть брокерский счет, а лучше индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Сделать это можно у любого брокера, имеющего лицензию Банка России.

На что обратить внимание?

Во-первых, важно знать дату погашения, доходность и вид купона. Дату погашения нужно подбирать под тот момент, когда деньги будут непосредственно необходимы для целевых покупок. Не стоит забывать, что рынок волатилен и облигация может стоить как больше номинала, так и меньше. Цена в данный момент времени указана в процентном отношении к ее номиналу.

Так, ОФЗ номиналом 1000 рублей в какой-то момент можно приобрести за 90%, или за 900 рублей, либо за 105%, это уже 1050 рублей.

О доходности

На доходность любой облигации влияет, во-первых, размер купона - процента от номинала, который выплачивает эмитент бумаги, а во-вторых, цена облигации. Кроме того, если вы покупаете облигацию не в день ее размещения важно обратить внимание на НКД (накопленный купонный доход). Это означает, что при покупке облигации с вас в пользу продавца (другого инвестора) будет удержан накопленный купонный доход, как компенсация за то, что он продал бумагу, не получив купон, и он достанется полностью вам. Цена облигации без НКД называется чистой ценой, и в зависимости от нее рассчитывается текущая доходность к дате погашения. Все эти моменты очень удобно изучить на сайте www.rusbonds.ru.

О налоге и комиссии

С 2021 года введен налог на купонный доход по облигациям в размере 13%. Такой налог будет удерживать с инвестора брокер автоматически (обычно купоны поступают на счёт клиента сразу «очищенными» от налога). Брокер возьмёт и свою комиссию за продажу и покупку, обычно она совсем небольшая — 0,05-0,4% от суммы. Поэтому при открытии брокерского или инвестиционного счёта очень важно обратить внимание на тарифный план, а именно на комиссии.

Можно ли не платить налог?

Да. Такое право законно уйти от уплаты налогов даёт ИИС. Если на работе вы платите НДФЛ и значительную часть вашего портфеля занимают облигации, то, скорее всего, подойдёт вычет типа А: ФНС вернет вам 13% с внесённой на счёт в течение года суммы, но не более 52 тысяч рублей (13% от внесенных на счет 400 тысяч рублей), и такой относительно щедрый вычет пока что можно получать каждый год. Но для этого нельзя выводить деньги с ИИС ранее чем через три года после его открытия (а вот внутри ИИС можно делать что угодно — продавать и покупать разные бумаги). Вот эти 13% от государства резко повышают доходность облигаций в первый год владения ими.

Знакомиться с миром инвестиций калининградцы могут совершенно бесплатно на онлайн-занятиях, которые проводит региональный Минфин в рамках программы по повышению уровня финансовой грамотности. Лекции проходят каждую среду в 16:00 в группе программы во Вконтакте, а для всех, кто пропустил прямой эфир, доступна запись. Проводит занятия эксперт программы, практикующий финансовый консультант Дмитрий Фирсов.

Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов «Повышение уровня финансовой грамотности жителей Калининградской области». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru