На прошлой неделе минфин дал старт продажам принципиально нового инструмента для сбережений граждан — так называемых государственных облигаций. С их помощью министерство финансов хочет занять у граждан до 15 миллиардов рублей.
Однако, как говорят в минфине, главная задача нового инструмента заключается в повышении финансовой грамотности россиян и воспитании внутреннего инвестора.
«Народные» облигации выпущены сроком на три года. Если выдержать весь этот срок, можно получить максимальную доходность. Купонный доход, а это аналог процентов по банковскому вкладу, будет выплачиваться раз в полгода. Ставка первого полугодового купона составит 7,5% годовых, второго — 8%, третьего — 8,5%, четвёртого — 9%, пятого — 10%. К шестому купону, то есть последние полгода перед погашением, она увеличится до 10,5% годовых. То есть в среднем купонный доход составит 8,92% в год. Дата погашения облигаций — 29 апреля 2020 года.
Номинальная стоимость одной облигации — тысяча рублей. Купить можно от 30 бумаг до 15 тысяч. То есть минимальная сумма вложений в новый инструмент составляет 30 тысяч рублей, максимальная — 15 миллионов рублей. Приобрести ценные бумаги можно в одном из офисов Сбербанка или ВТБ24.
Доходность бумаг, купленных в день размещения, составила 9,02% годовых до вычета комиссионного вознаграждения банка-агента. Максимальный размер комиссии банка при продаже облигации гражданину — 1,5% от сделки. Она будет взиматься при сумме операции до 50 000 р. При вложении от 50 000 до 300 000 р. комиссия составит 1%, а свыше 300 000 р. — 0,5%. Доходность к погашению облигаций на начало мая составляет 9,10% годовых.
Купив же «народные» ОФЗ на сумму не более 50 000 р., за три года можно получить 25,25% «чистыми» дохода, на сумму 50 000—300 000 р. — 25,75%, а свыше 300 000 р. — 26,25%. Рассчитать стоимость приобретаемых ОФЗ-н можно на сайте Министерства финансов Российской Федерации.
В дальнейшем информация о ценах размещения, доходностях к погашению и накопленном купонном доходе по облигациям в течение всего периода размещения облигаций будет еженедельно публиковаться на официальном сайте минфина.
Как сообщает «Российская газета», за первые три дня в двух банках, которые выбраны агентами по реализации облигаций для населения, — желающие купили ОФЗ на сумму в 2,818 миллиарда рублей. Это около 3,5 тысяч заявок от клиентов.
По доходности ОФЗ для населения будут выгоднее депозитов в наиболее надёжных банках, в том числе государственных. При этом можно надеяться, что покупка этих бумаг будет не сложнее, чем оформление обычного банковского вклада. Покупка облигаций федерального займа, как говорят финансовые эксперты, может стать хорошим способом для диверсификации сбережений.
В первую очередь — это довольно интересный инструмент для тех, кто сберегает на длительный срок: не на три месяца и не на полгода, а на несколько лет. Сам минфин так построил структуру доходности, что в полной мере она проявляется для инвесторов только в случае, если он держит облигации весь предусмотренный срок.
Облигации федерального займа призваны решить проблему построения финансового рынка. Государственные облигации в развитых странах составляют фундамент финансового рынка, так как являются наименее рискованными ценными бумагами. От них идёт отсчёт рисков и доходность других ЦБ с фиксированной процентной ставкой.
Единственный элемент неопределённости, связанный с ОФЗ, состоит в будущей инфляции. Однако по последним данным темп инфляции снижается, поэтому можно говорить о хороших перспективах нового для нашего финансового рынка инструмента.
Министр финансов Антон Силуанов не исключил вероятность, что до конца года Министерство финансов России может разместить ещё один выпуск облигаций федерального займа (ОФЗ) для населения на ту же сумму — 15 миллиардов рублей, пояснив, что окончательное решение будет зависеть от того, какой интерес граждане проявят к бумагам из дебютного выпуска. Министр не исключил, что при размещении следующих выпусков агентская комиссия может быть снижена.
Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов Калининградской области «Эффективные финансы». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru.
Реклама, АНО ДПО ИСО «Институт современного образования»
