Ставка рефинансирования, или по-другому учётная ставка, — это годовой процент, который берёт Центральный Банк РФ за кредиты, предоставляемые им коммерческим банкам. Статья 40 Федерального закона № 86 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года определяет, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
Зачем Банку России кредитовать другие банки? Кредиты страхуют коммерческие кредитные организации от временной нехватки финансовых ресурсов
Рычаг регулирования
Ставка рефинансирования является одним из важнейших инструментов регулирования финансового рынка страны и экономики в целом. Если Центробанк понижает ставку рефинансирования, займы дешевеют для кредитных организаций, а значит, в итоге и для потребителей. Соответственно, растёт спрос на товары и услуги, происходит стимуляция роста экономики.
Обратный процесс происходит при повышении ставки рефинансирования: уменьшается объём заимствований, увеличивается стоимость кредитов, экономические процессы замедляются.
Почему ставка рефинансирования не может вечно снижаться, если её уменьшение так стимулирует экономику? Дело в том, что экономические процессы цикличны. И на определённых точках роста экономики наблюдается так называемый «перегрев» рынка, за которым следует кризис, если не предпринимать мер. Считается, что изменение ставки рефинансирования помогает избежать экономических спадов.
Процентное регулирование
Ставка рефинансирования служит важнейшим инструментом для процентного регулирования: к её размеру «привязаны» кредитные и депозитные ставки. Она служит минимальным пределом стоимости кредитов. Депозитная ставка и ставка рефинансирования должны быть близки по размерам. Кстати, если вы видите в рекламе банков проценты по кредиту ниже ставки рефинансирования, а проценты по депозиту выше, знайте, что, скорее всего, вас вводят в заблуждение. Также это относится и к ПИФам, и к другим инвестиционным компаниям. Инвестиционный доход в 30% практически всегда — миф.
Фискальные функции
У ставки рефинансирования в России есть ещё одна важная функция — фискальная. То есть на основе ставки происходят расчёты: например, большинство штрафов и пени в договорах между частными организациями рассчитываются на основе размера ставки рефинансирования Центрального банка умноженной на различные коэффициенты:
— пеня за неуплату налога в установленный срок начисляется в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки. (Источник: статья 75 Налогового кодекса РФ);
— рублёвые вклады, проценты в которых превышают ставку рефинансирования +5 процентных пунктов, облагаются НДФЛ (Источник: статья 224 Налогового кодекса РФ);
— при отсутствии в договоре займа условий, касающихся величины процентов, эти проценты уплачиваются по ставке рефинансирования (Источник: статья 809 Гражданского кодекса РФ);
— при нарушении работодателем сроков выплаты заработной платы и отпускных пеня рассчитывается в размере 1/300 ставки рефинансирования за каждый день просрочки (Источник: статья 236 Трудового кодекса РФ).
Действующую на сегодняшний день ставку рефинансирования и динамику её изменения можно посмотреть на официальном сайте Банка России: http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.html.
Материал подготовлен в рамках программы Министерства финансов Калининградской области «Эффективные финансы». Дополнительная информация — по телефону «горячей линии» по вопросам финансовой грамотности (звонок бесплатный) 8-800-555-85-39 или на сайте fingram39.ru.
Реклама, АНО ДПО ИСО «Институт современного образования»
