Обзор рынка акций за неделю 06.06.2011 - 13.06.2011 от ИК ИнстаТрейд

Вышли данные по рынку труда США, оказавшиеся намного хуже ожиданий, пересмотрены прогнозы по темпам экономического роста США. Всё это отразились на динамике рынков и не оставило ни единого шанса инвесторам завершить неделю в зелёной зоне.

Разочаровал всех и глава ФРС Б.Бернанке, рассеявший надежды на быстрое начало третьего количественного смягчения (QE3). Умеренно позитивную оценку в экономике подтвердили и данные из опубликованного отчета ФРС США. Однако данный оптимизм был неожиданным для рынка, т.к. инвесторы готовились к волне роста в ожидании нового этапа стимулирования экономики. Вместе с тем, глава американского регулятора дал неожиданно позитивные прогнозы на конец года и многие международные аналитики фондового рынка считают, что третья волна смягчения уже не «за горами».

В конце недели, опубликованное снижение дефицита торгового баланса США позволило американским индексам локально отскочить. Отрицательное сальдо торгового баланса в апреле упало с $46,8 до $43,7 млрд., благодаря рекордному росту экспорта на 1,3% до $175,6 млрд. на фоне катастрофы в Японии.

Фон по-прежнему остается негативным. Остаются актуальными темы: долговые проблемы Греции (стране присвоен рейтинг «ниже плинтуса» - ССС) и с нею кросс-курс евро/доллар, долговая «пирамида» США и судьба программы количественного смягчения ФРС.

Рынок нефти. Рынок нефти продолжил свой рост. На этой неделе цены достигли месячных максимумов. Разногласия членов ОПЕК по квотам на добычу подстегнули рост котировок.

Решение ОПЕК не менять квоты оказалось неожиданным для нефтяного рынка. Ранее Саудовская Аравия в июне собиралась повысить добычу на 0,2-0,3 млн. баррелей в сутки 

Способствовали росту и данные по запасам. Запасы нефти в США снизились на 4,845 млн. баррелей (прогноз – 1,38 млн баррелей), запасы бензина увеличились на 2,209 млн. баррелей. В итоге Brent подорожал почти до $120 за баррель, рынок нефти начал уверенно восстанавливать свои позиции. Продолжающиеся волнения на Ближнем Востоке подхлестывают мнение о дальнейшем росте цен на черное золото.

Учитывая сложившуюся динамику рынка, в ближайшее время стоит ожидать новых заявлений от членов ОПЕК и возможно даже его внеочередного заседания.

Российский рынок. Благодаря растущим ценам на нефть, преимущественно положительной статистике из Европы, ожиданиям оказания дополнительной помощи Греции, инвесторы оценили российский рынок, как привлекательный, что позволило закончить прошлую неделю ростом его основных показателей. Поведение рынка вполне закономерно, т.к. с начала апреля до середины мая наблюдалось значительное снижение российских индексов. Накопленная перепроданность не давала уйти рынку ниже и при любом намеке на позитив российские индексы уверенно укреплялись.

В начале недели вышел блок статистики из Азиатско-Тихоокеанского региона: показатель инфляции в КНР, решение Банка Японии по процентной ставке и монетарной политике, которые не оказали пока существенного влияния на движение мировых фондовых индексов.

Во вторник выходит важная статистика США: Индекс промышленных цен за май (прогноз: 0%), объем розничных продаж (прогноз: -0,4%), объем запасов на коммерческих складах (прогноз: +1%).

Индекс ММВБ. Успешно преодолев и повторно протестировав в качестве поддержки верхнюю границу среднесрочного нисходящего канала, индекс ММВБ продолжил свой рост. Ключевым уровнем для него станет отметка 1720-1730 пунктов, которая является нижней границей пробитого ранее восходящего канала. Если индексу по итогам недели удастся закрепиться выше данных рубежей, то это вероятно позволит увести его в район предыдущих годовых максимумов. При негативном сценарии можно ожидать снижения индекса в район 1600 пунктов.

Инвесторы по прежнему удерживают открытые ранее длинные позиции в акциях Газпрома, Лукойла, Сбербанка и ВТБ со страхующей стоп - заявкой, расположенной на уровне 1670 пунктов.

Всем удачной недели!

Все публикуемые прогнозы и рекомендации отражают частное мнение экспертов и не могут быть основанием для принятия решения участниками рынка.

Мы ждем Вас в ТРЦ «Европа», бизнес-центр «Париж» офис 308 (вход с Ленинского проспекта, здание слева от мэрии)

Режим работы: с понедельника по пятницу с 9 до 18 часов. Обед с 13 до 14 часов.

Телефон: (4012) 61 64 58.

Информация о компании и услугах представлена на сайте: www.instabroker.ru.